Guía para analizar una acción

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Creamos una guía para que puedes utilizar cuando estés analizando una acción. Rellena con la información relevante los campos en gris y una vez tengas todos los datos, puedes tomar tu decisión sobre si es una buena inversión o no.

Recuerda que una inversión puede: 

• Darte buenos retornos al aumentar el precio de la acción desde el momento de tu compra.
• Darte ingresos pasivos en la forma de dividendos.

Lo mejor es invertir en un fondo indexado, pero puedes escoger acciones individuales también siempre y cuando complementen tu portafolio. 

Como analizar una acción

Cuando estás comenzando a invertir, la pregunta más común es: “¿En qué invierto?”. Mi respuesta siempre es: 

Es la estrategia que ha demostrado ser la ganadora en el largo plazo. 

Sin embargo, si estás dispuesto a tomar más riesgo, puedes invertir en acciones individuales. De esta manera puedes generar retorno escogiendo compañías específicas que tengan un potencial de crecimiento o que paguen dividendos. Es una estrategia más riesgosa, ya que aunque puedas generar mayores retornos, también puedes generar mayores pérdidas. Por lo tanto, es importante saber como analizar y escoger las acciones para mantener un portafolio diversificado. 

Cómo analizar una acción

Al invertir, debes analizar si el valor de una empresa está reflejada en el precio de la acción. Este análisis te va a ayudar a decidir si comprar, aguantar o vender una acción. Pero, ¿Cómo sabes si comprar o vender una acción? 

Antes de cualquier análisis...

Antes de analizar si comprar o vender una acción, toma el consejo de Warren Buffett:

Asegúrate de que puedas explicar el modelo de negocio de la compañía. 

Es decir, asegúrate poder contarle a un niño de 10 años como la empresa genera dinero. Buffet dice que no inviertas en algo que no entiendas o conozcas. Es importante que creas en el liderazgo de la compañía y las tendencias de la industria en general.

Una vez ya sepas que hace la empresa, puedes entrar a un análisis más profundo.

🧠 Tipos de análisis

Existen varias maneras de analizar una acción, pero las dos más comunes son:

• Análisis fundamental

• Análisis técnico

🔥 Análisis fundamental:

Consiste en analizar una compañía y una acción basándote en factores que se consideran fundamentales para la empresa para entender si hay una oportunidad de compra o venta. En este análisis se determina si el precio actual de la acción de una empresa refleja o no el precio que podría tener en un futuro.

Factores a tomar en cuenta:

Los factores que se analizan son:

• Macroeconómicos: cómo se está comportando la economía en ese momento. Por ejemplo, si hay inflación, inestabilidad económica, etc.

• Eventos fundamentales: data reflejada en los reportes trimestrales y en los estados de cuenta. Utiliza datos de la empresa como balances, ventas, ganancias, potencial de crecimiento, etc.

El análisis fundamental utiliza ciertos valores como por ejemplo:

• Ingresos: rentabilidad de la empresa.

• Ingresos netos: rentabilidad de la empresa, menos costos, impuestos, depreciación.

• La relación precio beneficio o price to earnings, es el precio actual de una acción dividido entre la ganancia que la compañía genera por acción. Se utiliza para valorar una acción y determinar su potencial de crecimiento. Mientras más alto sea el P/E, más cara puede ser la acción en comparación con sus ingresos.

  • Las compañías con P/Es mayores al promedio se consideran con potencial de crecimiento, y las compañías con P/Es menores al promedio se consideran inversiones de valor.

• Beneficio por acción o EPS, earnings per share, es el rendimiento que obtiene cada acción emitida por una compañía. Se calcula dividiendo la ganancia neta de una empresa entre el número de acciones emitidas.

  • Los analistas generalmente prefieren un BPA alto y les gusta ver un crecimiento año tras año. Puedes comparar el BPA de una compañía con el de otras compañías en la misma industria.

• Rendimiento de los activos: o ROAS es la rentabilidad de una compañía entre el total de sus activos. Se calcula dividiendo los ingresos netos entre el total de los activos.

Horizonte de Tiempo:

Los análisis fundamentales toman en cuenta factores más a largo plazo y el potencial que tiene la compañía en el futuro.

Tipo de Reportes:

Normalmente, utiliza los reportes financieros o reportes trimestrales de la empresa.

📊 Análisis Técnico:

Consiste en analizar el precio de una acción basado en los movimientos del precio en el mercado de valores en el corto plazo. Utiliza esta data para determinar si el precio va a subir o bajar.

En el análisis técnico, los analistas asumen que el precio actual de una acción ya refleja y toma en cuenta factores a nivel macroeconómicos y específicos de la compañía. Esto es conocido como la teoría de la eficiencia de mercado.

Utiliza ciertos valores como por ejemplo:

• Capitalización de mercado: o capitalización bursátil, mide el valor de una empresa multiplicando el precio por acción en un momento dado por el número de acciones en circulación. Ayuda a los inversionistas a comparar el tamaño de distintas compañías.

• Volumen: El volumen indica la cantidad de activos que se han comprado o vendido en un período de tiempo determinado. Mide el interés que hay en una acción en particular. Cuando el nivel de volumen es alto, los activos tienen muchas transacciones en el mercado, mientras que si el volumen es bajo, no hay muchas transacciones.

Horizonte de Tiempo:

Esta estrategia es utilizada por los traders que compran y venden acciones en periodos de tiempo más cortos o personas conocidas como traders.

Tipo de Reportes:

Normalmente, utilizan gráficos que miden los movimientos de precio de una acción.

Nuestra sugerencia es incorporar ambos tipos de análisis en tu decisión al invertir en una acción.